全球大豆生产和贸易格局

来源：远大粮油华南运营中心投研团队撰稿李嘉悦审定郭志锋 | 发布时间：2023-09-21

提要：大豆是世界最重要的油料品种，产量约占世界油料总产量的60%，其中约85%以上的大豆被用于压榨大豆油，因此大豆是全球植物油及蛋白饲料的最主要来源。本文从大豆生长周期、全球生产分布和进出口贸易三个方面研究全球大豆生产和贸易格局。

主要结论：

1、全球大豆种植遍布南北半球，主要集中在巴西、美国和阿根廷。由于南北半球产季交错，形成了“上半年看南美下半年看美国”的大豆供应格局。

2、随着南美尤其巴西大豆占世界大豆总产量的份额不断上升，世界大豆供应格局已悄然改变，巴西已经替代美国成为全球大豆头号主产国和出口国。而中国依旧占据着全球大豆进口的绝对地位，不可撼动。

3、中国大豆生产发展缓慢，但压榨需求拉动大豆需求增长迅速，产需缺口不断扩大，进口依存度快速提高。此外，从季节性分布看，中国进口大豆集中在南美收获季，每年5、6月达到峰值。从进口结构看，巴西大豆在中国市场的占有率远超美国，中国正在加紧摆脱对美国大豆的过度依赖，为国家粮食安全寻求保障。

一、大豆生长周期

作为农产品的大豆，其生长具有季节性特点，5-11月是北半球大豆的生产期，而南半球大豆生产期是9月至次年5月，这便形成了目前“上半年看南美下半年看美国”的大豆供应格局。反映到期货市场，就是供求关系决定市场长期趋势。影响大豆生长的各种因素如播种面积、生长状况、旱、涝等，为大豆的炒作提供了丰富的题材，市场关注的题材随着生长期的变化而变化。当大豆处于开花、灌浆等对水分温度较敏感的生长期时，市场热衷于炒作天气；当进入收获季时，市场关注点转向实际产量上，对大豆季节性规律的分析，可以为我们提供一个总体规律性的参考。

图：四大产区大豆生长周期

数据来源：USDA

二、大豆生产格局

（一）大豆种植和产量

大豆一直维持着世界最主要油料作物的地位，其产地主要是美国、巴西和阿根廷，三国大豆种植面积占世界大豆总种植面积的70%，产量已占世界大豆总产量的80%以上。其中，阿根廷位居第三，种植面积基本稳定，其产量也基本维持在4500万吨左右，22/23年由于遭受严重干旱的影响大豆产量明显降低至约2800万吨，但USDA预测23/24年度将恢复正常约为4800万吨。与阿根廷产量稳定的状态不同，美国和巴西在大豆世界第一产地的地位上竞争焦灼。17/18年度以前，全球大豆供应基本保持着美国第一巴西第二的局面，但从19/20年度开始，巴西大面积扩种，反超美国成为大豆头号生产国，且差距越来越大，到22/23年度巴西大豆产量约为1.56亿吨，美国大豆产量约为1.16亿吨，巴西大豆占世界大豆总产量的份额不断上升，世界大豆供应格局已经改变。

但近年来，随着阿根廷货币的贬值，农民存大豆抗通胀成了主要手段，因此常年阿根廷维持巨量的大豆库存。阶段性对全球市场带来一些供应的变化。值得关注。

图：大豆种植面积（公顷）

图：大豆主产国产量（万吨）

数据来源：USDA

（二）大豆主产区分布

若只看四国，全球大豆种植主要分布于巴西、美国、阿根廷和中国。

1、巴西

巴西是全球第一大豆生产国，其大豆主产区分布在巴西高原地区，马托格罗索州是其最大的主产州，2019-2021年平均年度产量占巴西大豆总产量的26%，其次是巴拉那州（15%）和南里奥格兰德州（14%），其他主产区有戈亚斯州（10%）、南马托格罗索州（8%）和巴伊亚州（5%）。前6个州的大豆产量合计占巴西全国大豆产量的78%。

2、美国

美国是全球第二大豆生产国，其大豆主产区分布在大湖区西南部及周边地区、中西部、东南部。爱荷华州大豆产量最高，2015-2019 年平均年度产量占美国大豆产量的14%，其次是伊利诺伊州（13%）和明尼苏达州（9%），其他主产区有内布拉斯加州（8%）、密苏里州（7%）、印第安那州（7%）、俄亥俄州（6%）、南达科他州（6%）、北达科他州（5%）和堪萨斯州（5%），这10个州的大豆产量合计占美国大豆产量的80%。

3、阿根廷

阿根廷是全球第三大豆生产国。布宜诺斯艾利斯省是其大豆产量最高的主产州，2017-2020平均年度产量占阿根廷大豆产量的31%，其次是科尔多瓦省（28%）、圣菲省（19%）和圣地亚哥-德尔埃斯特罗省（6%），这4个省的大豆产量合计占阿根廷全国大豆产量的84%。

图：大豆主产区分布

数据来源：USDA

4、中国

中国是全球第四大豆生产国，大豆种植主要分布在东北地区。黑龙江是我国大豆最大的产地，产量占全国大豆产量的42%，其次是内蒙古（11%），安徽（7%）四川（6%），这4个省份（自治区）的大豆产量占全国产量的66%。

三、大豆贸易格局

（一）全球大豆进出口贸易

大豆生产和出口相对集中，主要集中在巴西和美国。历史上，美国一直占据着全球大豆出口市场的主导地位；但10/11年度以来，巴西大豆出口增长迅速，超越美国成为世界第一大豆出口国。而同为世界生产大国的阿根廷大豆近几年出口呈现波动下降的趋势，出口量从10/11年度的921万吨下降至21/22年度的286万吨，已经低于巴拉圭的出口水平。在大豆进口方面，世界排名前四的国家（地区）分别为中国、欧盟、墨西哥和日本，4个国家或地区的大豆进口量总和约占全球总进口量的74%。自20世纪90年代中期以来，中国大豆进口出现爆发式增长，超越其余国家成为全球最大的大豆进口国，22/23年度大豆进口量预计达9900万吨，占世界大豆总进口量的59.5%，占据着全球大豆进口的绝对地位。

图：大豆出口量（万吨）

图：大豆进口量（万吨）

数据来源：USDA

（二）中国大豆供需结构

1、大豆供需

中国大豆生产发展缓慢，但压榨需求拉动大豆需求增长迅速。据USDA数据，2011年至2023年，我国大豆产量从1941万吨增长到2028万吨，年均增长率为2.14%，而大豆国内消费量从6600万吨增长到1.13亿吨，年均增长率为4.2%，高于产量年均增长。

图：中国大豆产需缺口

图：中国大豆进口依存度

数据来源：USDA，Wind，海关总署

大豆是我国最主要的油料作物，但产量增长跟不上需求增长，因此我国产需缺口也在不断扩大，从2011年的5059万吨增长到2023年的9242万吨，国内大豆供不应求。我国大豆产量持续低于需求量，为了满足国内需求，就势必需要进口弥补，我国大豆的进口依存度也因此迅速增长，到2023年已经高达87.8%。

2、大豆进口结构

我国大豆进口对外依存度迅速增长，但由于大豆主产国生产期及国内消费旺季等原因，大豆进口也呈现出一定的特征。从进口结构来看，据海关总署数据，我国大豆主要来自巴西和美国，巴西大豆占比最高约61.69%，美国大豆占比28.35%，两国合计占比90.04%，进口来源十分集中。但近年来从南美地区进口大豆量呈增长趋势，从美国进口大豆量持续减少。

图：中国大豆进口国别分布(19-22年均)

图：中国大豆进口月度分布

数据来源：Wind，海关总署

从季节性来看，中国集中在5-8月进口巴西大豆，在12月-次年2月进口美国大豆，这些时段正好对应了巴西和美国大豆的收获上市高峰期，此时进口成本较低。此外，我国进口量在每年的第二季度最高，普遍在每年的5、6月达到峰值，正好对应我国大量进口巴西大豆的时段。综合来看，无论是从进口结构还是季节性分布，巴西大豆在中国市场的占有率远超美国，长远来看，中国正在加紧摆脱对美国大豆的过度依赖，为我国农业和粮食安全寻求更有效的保障。

图：中国从巴西进口大豆占比